Как устроены опционы | Опционы | Академия | frantob.ru

Ценообразование опциона пут

Содержание

    интернет доход пассивный какого брокера forts выбрать

    Семь допущений теории[ править править код ] Чтобы вывести свою модель ценообразования опционовБлэк и Шоулз сделали следующие предположения: Торговля ценными бумагами базовым активом ведется ценообразование опциона пут, и поведение их цены подчиняется модели геометрического броуновского движения с известными параметрами в частности, эти ценообразование опциона пут ценообразование опциона пут постоянными в течение всего срока действия опциона.

    По базисному активу опциона дивиденды не выплачиваются в течение всего срока действия опциона. Нет транзакционных затрат, связанных с покупкой или продажей акции или опциона.

    Краткосрочная безрисковая процентная ставка известна и является постоянной в течение всего срока действия опциона. Любой покупатель ценной бумаги может получать ссуды по краткосрочной безрисковой ставке для оплаты любой части её цены.

    теория хаоса в трейдинге опцион бинома отзывы

    Короткая продажа разрешается без ограничений, и при этом продавец получит немедленно всю наличную сумму за проданную без покрытия ценную бумагу по сегодняшней цене.

    Не существует возможности арбитража.

    ценообразование опциона пут

    Вывод модели основывается на концепции безрискового хеджирования. Покупая акции и одновременно продавая опционы call на эти акции, инвестор может конструировать безрисковую позицию, где прибыли по акциям будут точно компенсировать убытки по опционам, и наоборот.

    реальные опционы в инновационных проектах инвестиции в криптовалюту фонды

    Безрисковая хеджированная позиция должна приносить доход по ставке, равной безрисковой процентной ставке, в противном случае существовала бы возможность извлечения арбитражной прибыли и инвесторы, пытаясь получить преимущества от этой возможности, приводили бы цену опциона к равновесному уровню, который определяется моделью.